Ukentlige alternativer Bytt til PM Settlement. optionsguy postet på 12 10 10 kl. 12 55.TradeKing Sr Options Analyst Brian Overby forklarer hvordan PM-avregning for ukentlige alternativer virker - og hvorfor dette er en kritisk endring for enkelthandlere Hvis du har handlet ukentlige alternativer en stor forandring er på vei nå SPX-ukentlige alternativer basert på SP 500-indeksen flytter til PM-oppgjør Den første utstedelsen utløper 10. desember og vil etter hvert erstatte de gamle AM-oppgjørskontrakter Du kan få fullstendige opplysninger på CBOE Weekly Options-produktsiden . I CBOE Regulatory Circular Announcement forklarte de hvordan den nye oppgjørsverdien vil bli bestemt. Her er noen detaljer. Oppgjørsverdi Oppgjørsoppgjørsverdien SPX beregnes ved å bruke den siste avsluttende salgsprisen i det primære markedet for hver komponentlager på siste handelsdag Oppgjørsbeløpet er lik differansen mellom opptaksavregningsverdien, SPX og utøvelseskursen for opsjonen , multiplisert med 100 Øvelse vil resultere i levering av kontanter på virkedagen etter dagen hvor treningsmeldingen er korrekt innlevert. For å forsøke å holde noen ordre mellom den gamle versjonen og den nye versjonen, har CBOE gitt et nytt navn til Disse nye kontraktene - de er nå omtalt som End of Week SPX-opsjoner. Dette er faktisk et mer nøyaktig navn på produktet - nemlig fordi disse kontraktene lever lenger enn en uke. De utstedes torsdag morgen og utløper følgende fredag. kan høres ut som en mindre endring, men la meg forsikre deg om det. Det er etter min mening ikke den mest irriterende egenskapen til den største indeksen i verden, det faktum at de normale alternativene stopper handel på torsdag og er AM-avgjort neste morgen fredag det s På grunn av det faktum at SPX bruker europeisk stil trening Du kan IKKE utøve et SPX-alternativ når som helst før utløpet Dette er i motsetning til amerikansk stil, hvor du kan trene når som helst fram til Utløpsdato For øyeblikket handler alle aksjeopsjoner i amerikansk stil. Uansett hvilken treningsstil som er i kraft, kan du alltid lukke alternativkontaktene dine ute i det åpne markedet på en hvilken som helst handelsdag. For opsjonshandlere som liker å kjøpe alternativer, om disse PM-avgjorte weeklysene på SPX bruk amerikansk - eller europeisk stil trening er ikke en stor faktor Det betyr mer for handelsmenn som liker å selge opsjonskontrakter Trening i europeisk stil kan gi en viss sjelefred til de folkene, siden du vet at du ikke kan bli tildelt før utløpsdato Nå er ulempen til selgeren av opsjonskontrakter med denne treningsstilen ikke å vite hva som skal skje fra slutten til handel på torsdag forrige dag for å handle vanlige europeiske stilutløpskontrakter til markedet åpent fredag morgen , når oppgjørsprisen er fastslått. Ikke lenger er dette en bekymring for opsjonshandlere i slutten av uken SPX. De vil kunne handle hele dagen lang på fredag og ha en mye bedre følelse på slutten av markedet for hva PM-avregningsverdien kan være, slik at næringsdrivende kan gjøre en mye mer informert beslutning om hvorvidt han skal lukke eller rulle ut til neste uke. Så kudos bør gå ut til CBOE for å jobbe for å gjøre opsjonshandelen Opplev bedre. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer Vennligst les Kjennetegn og Risiko for standardiserte alternativer som er tilgjengelige på. Innhold, forsknings-, verktøy - og lager - eller alternativsymboler er kun til pedagogisk og illustrerende formål og betyr ikke en anbefaling eller oppfordring å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier av fremtidige resultater. Støtte dokumentasjon for eventuelle krav i dette innlegget vil bli levert på forespørsel Send et privat rot alder til alle-stjerner ved hjelp av lenken under profilbildet. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investering, finansiell, juridisk eller skattemessig rådgivning. 5 Ting du må vite for å handle indeksalternativer. Lær disse grunnleggende om å lykkes med å handle SPX, VIX, others. In options trading verden er det mange, mange produkter som kan handles. Det finnes opsjoner på enkelte aksjer, aksjeindekser, valutaer, varer, obligasjoner og mer. Egenkapitalalternativer er svært populære. av god grunn, men fokuset på denne artikkelen er grunnleggende at alle handelsmenn må vite når handelsindeksalternativer. Noen av de mest populære indeksalternativene er SP 500-indeksalternativene CBOE SPX, CBOE-volatilitetsindeksen CBOE VIX, Russell 2000 Indeks Alternativer Nasdaq -100 Indeks NASDAQ NDX og SP 100 Indeks Alternativer CBOE OEX.8 VIX Trading Myter Debunked. Here fem ting du må forstå hvis du vil lykkes med å handle indeksalternativer. 1 Valg av de store aktive indeksene handler under det som kalles europeisk stil. Alternativer på individuelle aksjer og børsnoterte fondsbaserte ETF er vanligvis amerikansk stil. Manglende forståelse av forskjellene, kan og nesten sikkert vil resultere i et monetært tap ved noen poeng i fremtiden. De store forskjellene er at europeiske options. are kontanter oppgjør ingen aksjer endrer hender ved utløpet. kan utøves før utløpet. har en annen metode for å beregne den endelige lukkingen, eller oppgjøret, prisen ved utløpet. Denne oppgjørsprisen er en imaginær pris Det er ikke en virkelig verdenspris Det beregnes ved å bruke åpningsprisen på hver av aksjene i indeksen på fredag og antar da at hver aksje handles til denne åpningskursen samtidig som kalkulatoren beregnes verdi Vær oppmerksom på dette kan gi noen svært overraskende bosetningspriser Verdien av hvert alternativ er 100 avhengig av oppgjørsprisen. 2 Indeksopsjoner tilbyr en diversifisert portefølje av aksjer for handel. Uansett i sjeldne tilfeller eliminerer dette muligheten for at noen overraskende nyheter om den underliggende eiendelen vil føre til at det gjennomgår et gapskifte. Dette mangfoldet er bra for de handelsmenn som vedtar negative gammaposisjoner og foretrekker mindre bevegelse Men dette er en negativ funksjon for handelsmenn som kjøper alternativer og elsker gigantiske trekk. 3 Noen indeksalternativer handles veldig aktivt. Det er bra for detaljhandelen fordi han har mulighet til å handle med andre handelsmennes bestillinger og ikke er avhengig av handel med markeds beslutningstakere. Fordelen er typisk at tilbudsforskjeller er innskrenket , og det gjør det lettere å få en bedre pris for dine bestillinger. NB! For å ha en god mulighet til å få en god handel, må du aldri legge inn en markedsordre når du handler. Bruk begrensningsordrer Hvis den ideen er utenlandsk for deg, spør du megleren hvordan å angi grenseordrer. 4 Det er ETFer som forsøker å etterligne ytelsen til de store, aktivt handlede indeksene. Tre av de mest populære er SPDR SP 500 NYSE SPY, iShares Russell 2000-indeksen NYSE IWM og PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ Disse ETFene konstruerer en portefølje det er like likt som for indeksen som mulig. Disse ETFene har også handelsutgifter og små administrasjonsgebyr, slik at korrelasjonen ikke er 100, men det er nær nok for de fleste handelsfolk. VARE Disse ETF-alternativene handler hele dagen den tredje fredag i måneden den typiske amerikansk utløp fredag og de større indeksalternativene ser ikke 5 nedenfor for et unntak. Disse alternativene handler derfor over lengre tid, og det påvirker verdien deres, spesielt etter hvert som de går ut. Disse ETFene er en brøkdel av størrelsen på deres søsterindekser Dette er bra for den lille handelsmannen Mens det minste antall indekskontrakter du kan handle er en, tar det 10 ETF-kontrakter for å gi de aller samme resultatene av handel en indeksalternativ at gjør det mulig for nye handelsmenn å få litt erfaring ved å plassere langt færre penger på linjen. SPS-alternativer representerer tett 1 10 av en SPX. IWM-opsjoner representerer tett 1 10 av a. QQQ-alternativer som teller representerer 1 40 av en. 5 Ukentlige alternativer på indeksene er forskjellige fra vanlige indeksalternativer. For eksempel bruker SPX det normale europeiske avregningssystemet der det beregner sluttkurs ved å bruke åpningsprisen på hver av aksjene i indeksen, som beskrevet ovenfor. SPX Ukentlige alternativer der oppgjørspriser er fastlagt på 1., 2., 4. og 5. fredag i måneden, er forskjellige. De følger europeisk stil, bortsett fra at deres oppgjørsverdier beregnes ved å bruke priser på slutten av handelsdagen, og at betyr at det ikke er noen mulige overraskelser i verdien. Dette er en felle for den ufrivillige investoren. Sikkert at alle bør alltid lese alle reglene om ethvert alternativ som han vurderer å handle. Men mange investorer gjør det ikke i noen grad er det ansvaret til våre meglere , valgutvekslingene og Options Clearing Corp for å være sikker på at ekstraordinære forhold blir ropt fra hustakene for å varsle alle, men forhandlere bør gjøre leksene sine og d ouble sjekke de ulike aspektene av indeksen alternativer de planlegger å handle. Dette er bare en start på hva handelsmenn trenger å vite for å handle indeks alternativer Utvekslingene og OCC og sannsynligvis din megler tilbyr mye mer pedagogisk materiale om opsjonshandel, nesten alle det gratis Dra fordel av disse ressursene hvis du planlegger å handle disse krevende, men potensielt givende produktene. Følg Mark Wolfinger på hans Alternativer for Rookies blog. Artikkel skrevet ut fra InvestorPlace Media. SPY vs SPX Alternativer Fordeler og ulemper med ETF vs Index Options. After 30 år som aksjemeglerforvalter og markedsopplærer, vet jeg om ingen bedre måte å trygt generere betydelig månedlig inntekt på opptil 8-10 måneder enn gjennom den spesialiserte teknikken som er beskrevet i boken The Monthly Income Machine. Når det er sagt, kommer inn - og utreise Reglene for disse inntektsvirksomhetene varierer noe avhengig av om du bruker individuelle aksjeopsjoner eller opsjoner på kurver av aksjer, dvs. indeksalternativer og de fleste Exchange-Traded Funds ETFs. L et s vurdere arten av og fordelene og ulemperne til hver for bruk i månedlige inntektsforretninger ved å kontrastere dem på to måter. Opptak på individuelle aksjer vs kurver av aksjer Indekser og ETFs. Indexes og ETFer på SP, Russell 2000 , Nasdaq osv. er mindre volatile mindre dramatiske trekk opp og ned enn de fleste enkelte aksjer som oppfyller våre handelsinngangskrav. Følgelig gir indeks - og ETF-opsjonene som reagerer på prisene på en kurv av aksjer, vanligvis relativt lavere premieinntekter enn alternativer på mange aktive individuelle aksjer med samme strekkprisavstand fra dagens marked. På grunn av denne faktoren er indeks - og ETF-opsjonene mindre sannsynlige enn en enkelt aksje for å gjøre en sterk nok bevegelse, prosentvis vis, for å true lønnsomheten til en velvalgt inntektsreduksjon. Du kan bruke aksje-, indeks - eller ETF-alternativer for de månedlige kredittspreadhandlerne så lenge du gjenkjenner at de krever forskjellige inngangsparametere avhengig av clas s av den underliggende. SPY ETF vs SPX indeks alternativet for SP baserte trades. This spørsmålet, SPX vs SPY, kommer opp ofte, sammen med det samme spørsmålet om DJX vs DIA, NDX vs QQQ, og RUT vs IWM. Det er to store områder som vi trenger for å kontrastere for å finne på hvilke bedre forskjeller i hvordan de handler og skattemessige forskjeller. Trafikkrelaterte forskjeller. SXX, DJX, NDX og RUT-alternativer er indeksalternativer. De er europeiske stilalternativer, hvilket betyr at , blant annet at deres månedlige siste handelsdag er forskjellig fra ETFs indeksopsjoner utløper den tredje fredag i måneden, så deres siste handelsdag er den tredje torsdag i måneden. SPS, DIA, QQQ og IWM er ETFs Exchange Traded Funds og American Style-opsjoner, og både den siste handelsdagen og investorens utløpsdag for disse alternativene er det samme den tredje fredag i måneden, akkurat som alternativer på enkelte aksjer. Dette er en kritisk forskjell og ikke forståelse det kan koste en investor dearl y Med SPX-alternativet og andre indeksalternativer kan det være en stor utvikling etter at opsjonsmarkedet lukkes den tredje torsdagen i måneden siste handelsdag som avsluttes all handel med disse alternativene. Det kan da være en overnattingsutvikling som forårsaker at underliggende indeks for å åpne vei opp eller ned neste fredags utløpsdag, men indeksalternativet investor er låst. Hans siste handelsdag har kommet og gått, men oppgjørsprisen på indeksen er bestemt på grunnlag av fredag s markedsaktion. betydelig forskjell mellom indeksopsjonene og ETF-opsjonene er at indeksopsjonene er kontantoppgjør og oppgjøret finner sted bare på utløpsdagen ETF-alternativer derimot kan tildeles når som helst, men sjelden ville være med mindre de var inne - Money og SaferTraders forblir ikke i stillinger som kommer i pengene. En annen handelsrelatert betydelig forskjell er likviditet og relatert sak til brede eller smale budspørsmål. Liquidi ty av SPY ETF er mye større enn det som er for sin indeks motparten SPX Derfor kan du typisk forvente bedre gunstigere fyllinger på SPY-bestillinger om du kommer inn eller ut av stillingen. Til slutt er det forskjeller i størrelsen på kontraktene. For eksempel, SPY er 1 10 Størrelsen på SPX IWM er 1 10 Størrelsen på RUT QQQ er 1 40 Størrelsen på NDX. Dette betyr at du trenger å skaffe flere kontrakter av SPY, IWM eller QQQ ETF kontrakter som tilsvarer verdien av sine indekser, og det betyr at du vil betale mer i provisjon for samme kjøpekraftseffekt. Men den høyere provisjonen ulempen av ETFs som SPY kan vel mer enn kompenseres av ETFs smalere bud - spørre spreads som ofte resulterer i bedre fyllingspriser og det faktum at du fortsatt kan gå ut av en stilling ved utløpet fredag. En ytterligere viktig fordel ved ETF vs Index-tilnærmingen er at investor har muligheten til å utnytte markedet movem for å skaffe seg større premier når han samler ETF til forskjellige priser på vei til å tilsvare kjøpekrafteffekten av en enkelt større Index. Tax Treatment Differences. Here er det et betydelig pluss til indekseringsalternativer. IRS behandler disse indeksene forskjellig fra aksjer eller ETFs. The Index-opsjonene får spesiell § 1256-behandling som gjør at investoren har 60 av en gevinst som lang sikt til en 15 skattesats, og den andre 40 behandles som kort sikt på den vanlige 35 kortsiktige kapitalgevinsten, selv om stillingen holdes i mindre enn et år. I kontrast er ETFene behandlet som ordinære aksjer, og dermed hvis de holdes mindre enn et år, blir alle gevinster skattet til den mindre gunstige 35 kortsiktige kapitalgevinster. bedre fra et skattemessig synspunkt Du bør selvsagt konsultere skatteadministratoren for å se hvordan disse skattemessige implikasjonene kan eller ikke er viktige i din situasjon. Her er sammendrag. INDEX OPTIONS SPX, DJX, NDX, RUT europeisk stil kan bare trene på utløpsdag Kan gå inn eller ut av posisjon når som helst før utløpet Vanligvis har bredere budspredning Siste handelsdag tredje torsdag i måneden dagen før utløpsdagen Utløpsdato tredje fredag i måneden Skattebehandling 60 langsiktige. OPPSKRIVELSER SPY, DIA , QQQ, IWM American Style Kan trene enhver dag Kan gå inn eller ut av posisjon når som helst før utløpet Vanligvis har det smalere bud Spør siste handelsdag tredje fredag i måneden Utløpsdag tredje fredag i måneden samme som siste handelsdag Skattebehandling helt kort term. Vil du vite mer om den månedlige inntektsmaskinen. Motta uten kostnad Lee hele serien med konservative investorer, hvite papirer, tips og veiledning om artikler som denne. Gir e-postkontaktinformasjon under e-postadressen din, og du vil bli respektert fullt ut. Her er du og din investering suksess. Finn Finberg Options Inntektsspesialist Små Risiko Store gevinster. Merk Vi kan og garanterer din tilfredshet med The Monthly Income Machine detaljert hvordan å b lueprint for konservative inntektsinvestorer Ingen kan imidlertid garantere markedsresultat. For en fullstendig beskrivelse av risikoen forbundet med slike investeringer, se Ansvarsfraskrivelser. Tilgjengelig både i fysisk bok og e-boksversjoner. Fysisk bokversjon er også en toppselger. HER og få GRATIS umiddelbar tilgang til Lee s Denne Pro s Options Income Technique Report.
No comments:
Post a Comment